시장브리핑

“미 증시 약세와 환율 급등, 철저한 방어적 장세 예상”

간밤 미 증시는 중동 지정학적 리스크 고조로 인한 안전자산 선호 심리 확산으로 1.7% 이상 동반 하락했습니다. 특히 금 가격이 3.5% 급등하고 원달러 환율이 일간 0.7% 이상 오르며 1,506원을 돌파하는 등 매크로 불안이 심화된 상태입니다. 이러한 글로벌 약세와 환율 급등은 오늘 국내 시장에서 외국인의 자금 이탈을 더욱 부추겨 지수 하방 압력으로 작용할 전망입니다.

오늘 시장은 리스크 관리에 만전을 기해야 하는 방어적 게임플랜이 필수적입니다. 전일 4조 원이 넘는 외국인의 기록적인 매도 폭탄이 쏟아졌고, 7일 연속 이어지는 외인 이탈은 지수 전반에 매우 무거운 짐이 되고 있습니다. 다만 기관과 스마트머니가 유입되며 강세를 보인 K-뷰티, 게임, 2차전지 등의 섹터에서는 지수 대비 차별화된 흐름이 기대됩니다. 환율 급등에 따른 대형주 수급 악화가 우려되는 만큼 지수 방향성 베팅은 자제하고, 수급이 살아있는 모멘텀 섹터 중심의 압축 대응을 권장합니다. 아울러 결산 시즌 한계기업 퇴출 리스크가 부각되고 있으므로 재무구조가 취약한 종목은 철저히 포트폴리오에서 배제해야 합니다.